Георгий Победоносец
Качество: Пруф
Металл, Проба: Золото, 999
Масса: 15,55
Номинал: 100 рубля
Цена покупки: 35 350 рублей
Цена продажи: 39 620 рублей

В корзину

Аверс:

в центре - эмблема Банка России (двуглавый орёл с опущенными крыльями, под ним - надпись полукругом "БАНК РОССИИ"), обрамленная кругом из точек и надписями по кругу - вверху: "ПЯТЬДЕСЯТ РУБЛЕЙ", внизу: слева - обозначения драгоценного металла и пробы сплава, в центре - дата: "2012 г.", справа - содержание химически чистого металла и товарный знак монетного двора.


Реверс:

В центре диска - рельефное изображение Георгия Победоносца верхом на коне, поражающего копьем змея.


+7 495 956 86 26
ENG

Фьючерсы

Фьючерс – стандартный биржевой контракт, в соответствии с которым стороны (покупатель и продавец)) договариваются о том, что в определенную дату в будущем продавец поставит, а покупатель оплатит актив (акция, облигация, нефть, золото и т. д) оговоренный контрактом. При этом дата фактического совершения сделки и количество поставляемого актива известны заранее.

Фьючерс является «потомком» форварда (форвардного контракта). Форвардный контракт, в свою очередь, появился в результате попытки решения проблемы, связанной с необходимостью минимизации рисков непоставки или неоплаты товара.

Например, фермер выращивающий пшеницу хочет быть уверен в том, что осенью весь его урожай будет полностью продан, а хозяин мукомольного предприятия рассчитывает на то, что его мельница будет полностью загружена пшеницей. Фермер и хозяин мельницы заключают договор, в соответствии с которым в определенную дату фермер поставит определенной количество надлежащего качества пшеницу по цене, закрепленной в договоре. Это и есть форвардный контракт, то есть договор о поставке и оплате товара в будущем с известными заранее параметрами сделки.

Подобный договор имеет ряд серьезных недостатков, в частности фермеру еще нужно найти мукомольное предприятие, которое согласится заключить подобный договор, и наоборот.

В результате модификации форварда и появился фьючерсный контракт. Его отличительными особенностями является то, что фьючерс стандартизирован. Иными словами, в спецификации фьючерса, установленной биржей описываются условия обращения и торговли конкретного фьючера.

Спецификации, стандартные условия обращения и торговли фьючерсами.

Основными параметрами при торговле фьючерсами являются:

  1. Количество актива, приходящегося на один фьючерсный контракт. В форварде данный параметр произволен и определяется покупателем и продавцом. В одном фьючерсе всегда заранее известное, стандартное количество базового актива. Например, 1 фьючерс на акции ПАО Газпром включает 100 акций данной компании.
  2. Сроки обращения и дата исполнения (экспирации) фьючерса определяется биржей и известна заранее. Никто не заставляет Вас дожидаться экспирации. Вы всегда имеете возможность закрыть свою позицию до этого момента. Если Вы купили 100 фьючерсов н акции ПАО Сбербанк, то для закрытия позиции необходимо продать такое же количество этих же фьючерсов. Если Вы продали 100 фьючерсов на акции ПАО Сбербанк. То для закрытия позиции необходимо купить такое же количество фьючерсов на акции ПАО Сбербанк.
  3. Размер контракта – количество базового актива в одном фьючерсе. Например, в одном фьючерсе на акции ПАО Газпром 100 акций ПАО Газпром.
  4. Шаг цены – минимально возможное изменение цены фьючерса.

Двумя важнейшими понятиями, связанными с торговлей фьючерсами являются вариационная маржа и гарантийное обеспечение.
Вариационная маржа – это ежедневный расчет прибыли и убытка от открытия и/или закрытия Вами позиций по фьючерсным контрактам. Например, 25 декабря Вы купили 1 фьючерс на акции ПАО Сбербанк. Стоимость покупки – 10350 рублей. Цена закрытия, предположим 10450 рублей. Соответственно на конец дня Ваша вариационная маржа составит 10450-10350 =100 рублей. Эти деньги Вы увидите на своем брокерском счете.
Гарантийное обеспечение (ГО) – это возвращаемый страховой взнос, который взимается биржей. ГО – это плата которые Вы фактически платите за фьючерс. При закрытии позиции по фьючерсам страховой взнос возвращается. Например, если фьючерс на акции ПАО Сбербанк по состоянию на 25.12.2015 стоил 10350 рублей, то ГО составляло 1762 рублей. И именно за 1762 Вы могли купить 1 фьючерс на акции ПАО Сбербанк. По сути, на остальную часть стоимости фьючерса (10350-1762) Вы кредитовались биржей. Такая ситуация дает как дополнительные возможности, так и создает серьезные риски.
Фьючерсы – это инструмент со встроенным маржинальным плечом. Предположим, Вы купили фьючерс на акции ПАО Газпром. Акции ПАО Газпром выросли на 3%. Ваш доход по фьючерсы составит 3% * размер маржинального плеча. При торговле фьючерсами на акции маржинальное плечо составляет в среднем 1 к 6, то есть в описываемом примере доход составит 18%. Если после покупки фьючерса на акции ПАО Газпром, акции упадут в цене на 3%, то фактический уже убыток составит 18%.

Покупка фьючерсов.

Покупка фьючерсов означает, что Вы рассчитываете на рост цены базового актива, и наоборот продажа фьючерсов означает, что Вы ожидаете снижения цены базового актива. Таким образом, фьючерс является инструментом, при помощи которого возможно зарабатывать, как на росте, так и на падании цены акций.

Существуют поставочные и безпоставочные фьючеры. В ситуации с поставочными фьючерсами в момент экспирации происходит поставка базового актива и их оплата. Безпоставочные фьючерсы не предполагают поставки актива, происходит только расчет денежной позиции (например, это фьючерс на индекс РТС). За соблюдением выполнения условий фьючерсного контракта следит биржа.