Специальная версия для людей с ограниченными возможностями

Как правильно диверсифицировать портфель

Бизнес-журнал

Каждый опытный инвестор по-своему распределяет капитал и покупает активы, формируя подходящий для себя портфель. Но вот тем, кто только начинает путь в биржевой торговле, пригодится базовая модель диверсификации портфеля.

Что это и зачем

Диверсифицировать инвестиционный портфель — значит сделать его разнообразным по наполнению. Это нужно для баланса и уменьшения рисков. Например, если инвестор покупает исключительно акции компании X, то при падении цен на эти акции весь инвестиционный портфель тоже потеряет былую стоимость, инвестор останется в убытке. А если бы его портфель ещё наполняли доллары, облигации и акций нескольких других компаний, то потеря на одном поле не оказалась бы катастрофой. Поэтому важно правильно наполнять портфель.

О валютном наполнении

Полезно держать деньги в нескольких разных валютах и соблюдать базовые правила.

  • Ходовая валюта
    Основная часть (60-70%) капитала должна быть в наиболее ходовой для инвестора валюте. Если инвестор основную часть времени проводит в РФ, то и основную долю капитала лучше держать в рублях. Иначе при резкой необходимости в деньгах придётся менять валюту и терять на обмене.
  • Резервная валюта
    Для остальной часть своего капитала стоит выбрать резервную валюту: евро, американские доллары, фунты стерлингов, швейцарские франки, китайские юани или японские иены. Выбранная валюта должна быть востребована для инвестора. Если ни в реальности, ни в перспективе нет связи со Швейцарией, то покупать её франки бессмысленно.

О наполнении ценными бумагами

Важно учесть количество ценных бумаг и особенности их эмитентов.

  • Количество
    При традиционной диверсификации портфель должен содержать 10-15 бумаг. При меньшем количестве портфель уже более рискованный. А если бумаг больше, значительно сложнее ими управлять (при активном инвестировании) и доходность тоже не велика.
  • Отраслевая принадлежность
    Важно не только выбирать акции разных компаний, но и разных отраслей. Кризис может случится в целой отрасли, тогда ценные бумаги всех отраслевых компаний потеряют в цене. Поэтому не стоит покупать акции только, например, нефтяной отрасли. Выбирайте ещё и электроэнергетику, IT, транспорт и другие сегменты рынка (желательно 6-7 отраслей).
  • Доли бумаг
    Когда компании и отрасли выбраны, желательно купить примерно равные доли бумаг каждой компании. Не нужно две трети всех денег тратить на акции «Лукойла», а остальные вкладывать в кучку неизвестных компаний. Распределите бюджет поровну.

О чём ещё помнить

Не стоит забывать про инвестиции в драгоценные металлы. Во время рецессии инвесторы часто выбирают для вложений реальные активы типа золота. А ещё полезны производные инструменты. Например, от падения цены на нефть, можно уберечься, продавая фьючерсы на нефть.

Итоги

Диверсификация инвестиционного портфеля напоминает раскладывание яиц по разным корзинам: если разобьются, то не все сразу. Правильно диверсифицированный портфель снижает риски и даёт возможность балансировать при любых волнениях на рынке. Более подробные советы по диверсификации вам сможет дать персональный брокер. Обращайтесь за ним в банк «ЦентроКредит».