Какие ОФЗ купить

Когда инвестор хочет максимально обезопасить свои вложения и при этом получать адекватную доходность, он наполняет свой портфель облигациями федерального займа. В статье расскажем, как выбрать ОФЗ и почему они лучше консервативного варианта сбережений — банковского вклада.

Преимущества ОФЗ перед депозитами

Надежность. ОФЗ — это долговые бумаги государства, их выпускает Министерство финансов. Вероятность, что эмитент Минфин закроется и не выплатит свои долговые обязательства практически равна нулю. В случае с банком вероятность выше. 

Доходность. Если купить государственные долговые бумаги, можно заработать больше, чем на процентах от вклада. Доходность ОФЗ в среднем выше. Держатель облигаций получает выплаты по купонам каждые полгода, а не в конце срока.

Гибкость. После покупки облигаций их необязательно держать у себя до даты погашения, можно продать на бирже. При этом все ранее полученные деньги по купонным выплатам остаются у инвестора. Заработать можно не только на купонах, но и на продаже облигаций по цене выше, чем купили.

Защита от инфляции. Чтобы точно сберечь вложения от непредсказуемой российской инфляции, можно приобрести ОФЗ-ИН. Номинал этих особенных облигаций меняется, следуя за индексом потребительских цен.

Вычет. Держателю государственных облигаций положен налоговый вычет: от вложенных денег можно вернуть 13

Какие ОФЗ лучше купить

1. ОФЗ-ПД — размер купона объявлен сразу и остается неизменным на протяжении всего срока. Все годы держатели получают одну и ту же сумму по купонным выплатам. Это самый востребованный в России вид облигаций, потому что доход легко прогнозировать и строить планы на эти деньги.

2. ОФЗ-ФД — размер купона также фиксирован, но меняется в определенный период. Например, в первый год 6%, далее 7%.

3. ОФЗ-ПК — купон таких бумаг не фиксированный, а переменный. Размер объявляется только на первые 6 месяцев, а потом меняется, опираясь на ставку RUONIA, которая связана со ставкой рефинансирования Центробанка. Таким образом, каждые полгода купон может пойти как в большую, так и в меньшую сторону.

4. ОФЗ-ИН — купон известен сразу, но номинал каждый месяц корректируется в соответствии с ИПЦ. Куда инфляция, туда и номинал ОФЗ-ИН.

5. ОФЗ-АД — особенность в способе погашения. Обычные облигации погашаются в конце срока, а амортизационные погашаются частями в течение всего срока. Части могут быть равнозначными, но не всегда. Периоды между погашениями тоже не всегда равны.

6. ОФЗ-н — народные облигации. Их купон и номинал известны сразу и остаются неизменными весь срок. Но купить ОФЗ-н можно только в банках, а не на бирже, поэтому и перепродать их невозможно.

От чего зависит доходность ОФЗ

Стоит ориентироваться на срок погашения долговых бумаг. Чем больше срок, тем выше процент выплат. Например, 3-летние бумаги дают 5-6% доходности, а 10-летние — 8-9%. Но 10 лет довольно большой срок, трудно предсказать, какой будет уровень инфляции и как из него просядет номинальная стоимость облигации. Поэтому если инвестор всё же намерен вложиться на длительный срок и не переживать из-за влияния инфляции, то стоит выбрать ОФЗ-ИН, которые быстро подстраиваются под рыночную ситуацию.

Как купить ОФЗ физическому лицу

Все облигации федерального займа можно купить на бирже, за исключением народных. Лучше всего открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). С его помощью можно освободиться от обязательных налоговых выплат. Получить вычет можно двумя способами:

Тип вычета А.

Возврат 13% той суммы, которую вы внесли на счет. Способ подходит тем, кто официально трудоустроен, потому что вычет происходит за счет НДФЛ, который государству отчислял ваш работодатель. В год можно вернуть до 52 тыс. руб.

Тип вычета Б.

Как такового возврата нет, но с вас не удерживают НДФЛ на доход от операций с ОФЗ. Стоит отметить, что купонный доход и так не облагается налогом. Налогообложение касается только доходов от перепродажи ценных бумаг. Тип вычета Б подходит тем, кто проводит много спекулятивных сделок с ОФЗ или не получает большую «белую» зарплату, чтобы возвращать с неё НДФЛ.

Для инвестирования в облигации федерального займа выбирайте надежного брокера — банк «ЦентроКредит».