Новости российского и зарубежного рынков.

Российский рынок

Заседание ЦБ РФ.

В пятницу состоялось заседание ЦБ РФ по ставке. Было принято решение оставить показатель без изменений (7,5%). Также появились намеки со стороны Эльвиры Набиуллиной о возможном повышении ставки. За январь прирост инфляции составил 0,84%. С одной стороны, Экономический блок Правительства отмечает, что экономику нужно стимулировать. Монетаристы ЦБ же опасаются за инфляцию. Пока консенсус на рынке заключается в том, что ЦБ осторожничает с изменением ставки. Однако, остаются риски повышения. Это может стать негативным фактором. Мы будем следить за инфляцией и последующими заседаниями (следующее через месяц).

Выступление Владимира Путина перед Советом Федерации.

Дмитрий Песков объявил о том, что 21 февраля состоится выступление Владимира Путина перед Советом Федерации. Рынок начал нервничать, опасаясь, что могут прозвучать комментарии о новой волне мобилизации. Однако, позднее Песков сообщил, что данные о новой волне мобилизации отсутствуют.

Рынок США.

После публикации статистики по рынку занятости в США, многие сырьевые товары резко снизились в стоимости. Рынок нефти постепенно восстанавливается после падения. Однако, обратного роста в цветных металлах пока не наблюдается. Также, рынок повысил ожидания и теперь предполагает, что ставка превзойдет отметку в 5%, прежде чем ФРС начнет траекторию снижения.

Рынок нефти.

Касаемо рынка нефти, на прошлой неделе вице-премьер РФ Александр Новак объявил о том, что Россия в одностороннем порядке снизит квоту добычи на 500 тысяч баррелей в сутки в марте (порядка 5% ежемесячной добычи). Новость является позитивным драйвером для цены на нефть. Также, ОПЕК не планирует в ответ наращивать добычу, и данная величина снижения не будет компенсирована. Со стороны спроса продолжает оказывать давление восстановление Китая. Согласно последнему отчету МЭА, теперь ожидается мировой спрос на уровне 100 млн баррелей в сутки.

Также, состоялось заседание Государственной Думы касаемо ценового индекса по нефти. Ранее мы писали о том, что планируется привязка к более-менее репрезентативным ценовым индексам, так как нынешний скорее отражает европейские поставки, вследствие чего бюджет недополучает денежные средства. По итогам заседания было принято решение привязать цены к нефти марки Brent с фиксированным дисконтом. Плавный график снижения дисконта должен способствовать тому, чтобы компании адаптировались к новым налоговым условиям, однако вопросом остается, что делать нефтяникам, если фактическая цена реализации будет ниже расчетной. Для бюджета же принятые меры позитивны.

Цена на нефть.

Источник: Bloomberg

Налоговые инициативы.

На прошлой неделе появились новости о налоговой инициативе от Белоусова. На данный момент Правительство РФ обсуждает с крупными компаниями однократный добровольный взнос в бюджет. Величина данного взноса составляет 250 млрд рублей. Вопросом остается, является ли это действительно однократным взносом или история может с какой-то периодичностью повторяться. Рынок отреагировал на данную новость негативно.

Санкции ЕС.

ЕС объявил о подготовке 10 пакета санкции в отношении России. Согласно доступным данным, ожидается, что будут введены санкции в отношении 4 банков, в числе которых “Альфа-банк” и запрет экспорта грузовиков, строительных машин и компонентов электроники в Россию. В состав 10 пакета также может войти запрет на вхождение россиян в совет директоров компаний ЕС, связанных с критической инфраструктурой.

Корпоративные отчетности/новости.

Норникель.

“Норникель” представил сокращенные результаты по МСФО за 2022 год. Свободный денежный поток практически обнулился в силу высоких капитальных расходов компании (0,4 млрд долл. в сравнении с 4,4 млрд долл. годом ранее). Чистая прибыль снизилась на 16% до 5,9 млрд долл. Палладий и медь выглядят сравнительно хорошо, в то время как остальные направления снижались. Операционная прибыль также значительно снизилась. На результаты повлияли и ранее введенные налоговые инициативы. Мы не ожиданием выплат высоких дивидендов, даже если в компании и придут к соглашению.

ММК.

На прошлой неделе “ММК” опубликовал операционные результаты компании за 2022 год. Компания не стала раскрывать ни себестоимость, ни среднюю цену реализации. Касаемо продаж и выплавки, результаты “ММК” оказались слабее, чем у “НЛМК” и “Северстали”. Продажи за 4 квартал оказались на уровне 2,7 млн тонн, что ниже планов в 3–3,15 млн (падение за квартал составило порядка 10%). С точки зрения финансов прокомментировать ситуацию трудно в силу недоступности данных.

Сбербанк.

В четверг появилась отчетность “Сбербанка” по РСБУ за январь. Чистая прибыль составила 110 млрд руб. Месяц оказался слабее, чем предыдущий, однако, все же стоит учитывать сезонность. Комиссионные доходы значительно снизились, вероятно, в силу январских праздников со слабой активностью потребителей. В целом, отчетность остается сильной с чистой прибылью свыше 100 млрд руб. Если тенденции продолжится, дивиденды за 2023 год должны быть высокими.

Самолет.

“Самолет” опубликовал частичные результаты деятельности за 2022 год. Показатели сильные, EBITDA увеличилась на 68%, чистая прибыль – на 57%. Объем продаж первичной жилой недвижимости в 2022 году вырос на 45% и составил 171,1 млрд рублей. Стоит отметить, что вместо падения средней стоимости продажи квадратного метра, отмечается, наоборот, рост на 10% до 166,2 тыс. руб.

Заявленные цели на 2022 год не были полностью осуществлены, однако, на следующий год прогноз был подтвержден, что является позитивом.

Госкомпании.

Минфин дал комментарии относительно государственных компаний. Ожидается, что летом 2023 года компании выплатят дивиденды размером в 50% от чистой прибыли. Рынок отреагировал позитивно, рост акций госкомпаний составил 1,5–2%.

Редомиляция.

Акционеры “Global Ports” на СД 2 марта рассмотрят изменения в устав, включающие редомициляцию корпоративной структуры в Россию. Это говорит о том, что путь редомиляции для российских компаний доступен. Если оферта будет по итогу высталена, значит такие решения могут приниматься и другими компаниями.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.