Новости российского и зарубежного рынков.

Российский рынок.

Рынок продолжает следовать положительной тенденции на фоне слабого курса рубля. Курс доллара колеблется на уровне 99–100 рублей, что на порядка 15% выше уровня 2 неделями ранее. В основном на рынке наблюдается рост компаний-экспортеров, бумаги компаний, оперирующих на внутреннем рынке, практически не изменились.

Несмотря на сильные результаты Сбербанка и потенциальный рост прогноза по чистой прибыли до 1,5 трлн рублей, а также ожидаемые дивиденды на уровне 31–32 рублей, народ четко понимает, что текущая девальвация окажет значительное воздействие на инфляцию. Растут цены на импортные товары, а вместе с тем и себестоимость продукции с импортными компонентами. Инфляция однозначно приводит к более жестким мерам с точки зрения ключевой ставки и, вполне вероятны экстренные заседания с более быстрым ростом ставки, что пи произошло во вторник утром. ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 12%.

Текущая ситуация оказывается давление на рынок облигаций, доходности растут. Учитывая возможность нефтяников и металлургов заплатить порядка 13–15% дивидендной доходности при высокой доходности ОФЗ возникает вопрос, готовы ли будут люди рисковать и будет ли этот риск оправдан.

Касаемо геополитики, помощь со стороны ЕС становится все более шаткой и, вполне есть вероятность того, что после неудачных попыток контрнаступления все же начнутся переговоры.

На рынке металлов наблюдается оживление на фоне изменения ожиданий по поводу ставки ФРС. Три недели подряд в США публиковались данные, которые были значительно лучше ожиданий рынка, что снижает вероятность повышения ключевой ставки ФРС в сентябре.

Касаемо нефти, теперь на рынке наблюдается четкое движение в сторону дефицита и рост цен (цена на нефть марки Brent составляет порядка 86–87 долларов за баррель). Россия и Саудовская Аравия продолжают снижение квот. На позапрошлой неделе стало известно, что Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки до конца сентября 2023 года.

С другой стороны, Ливия увеличивает поставки, однако, это не меняет общую глобальную картину значительно.

Цена на нефть.

Источник: Bloomberg

Корпоративные новости

Редомициляция.

В недавнем времени Госдума приняла в третьем чтении законопроект, определяющий процедуру принудительной редомициляции ряда публичных компаний. Данные нововведения являются позитивными для рынка, так как открывают возможности выплаты дивидендов, а также корпоративные действия.

Русагро.

Компания “Русагро” поубликовала финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2023 года. Выручка сократилась на 10% г/г до 59 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 38% до 8,5 млрд руб. Показатели слабые.

Магнит.

“Магнит” завершил выкуп акций у зарубежных инвесторов, владевших 16,6%. Также, до конца года будет рассмотрена еще одна оферта.

Алроса.

На этой неделе “Алроса” представила отчетность впервые с 2021 года. Компании удалось в первом полугодии сохранить выручку на уровне прошлого года, однако чистая прибыль и свободный денежный поток сократились на 35% на фоне роста капитальных затрат и оборотного капитала. Результаты сильные и, вполне вероятно, что будут выплачены промежуточные дивиденды.

Газпромнефть.

“Газпромнефть” опубликовала результаты деятельности по РСБУ за 1 полугодие 2023 года. В целом, результаты хорошие, однако отчетность по МСФО будет более показательной, так как учитывает всю группу. Чистая прибыль по РСБУ составила 338,7 млрд руб. против 349,3 годом ранее. Все же, на отчетностях пока не заметен эффект девальвации рубля. Вероятно, в результатах за 9 месяцев будут более яркие показатели.

ФосАгро.

Результаты “ФосАгро” продолжают ухудшаться на фоне высоких пошлин и низких ценах на удобрения. Выручка по РСБУ в 1 полугодии 2023 г. снизилась на 37,61% и составила порядка 71,62 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 44.59% до 64,01 млрд руб. В целом доходность может составить порядка 8–10%, что в сравнении с ожидаемыми доходностями нефтяных компаний низкий результат.

Юнипро.

Компания “Юнипро” опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка за 6 месяцев увеличилась на 13,5% г/г до 58,3 млрд руб. Показатель EBITDA составил 23,1 млрд руб. (рост на 9,4% г/г). Чистая прибыль составила 15,5 млрд руб. против чистого убытка в 1,89 млрд руб. годом ранее. В моменте бумага выросла на 1,5%. Однако, в составе есть зарубежный акционер.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.