Российский рынок акций.

На прошлой неделе “Мосбиржа” опубликовала операционную отчетность. В целом, стоит отметить продолжение рекордной активности физических лиц, чья доля на рынке составляет порядка 85%. Исходя из данных, можно сделать вывод о том, что рынок не пугает текущая геополитическая и экономическая ситуация.

Несмотря на то, что на прошлой неделе по большей части происходила коррекция, объемы выкупались. Наиболее крепкими бумагами по-прежнему выглядят “Сбербанк” и “Лукойл”. Также стоит упомянуть, что рынок стал более тщательно рассматривать дивидендные бумаги.

В понедельник российский рынок открылся хорошим ростом, чему способствовало увеличение цен на нефть и ослабление рубля. Однако рост был отчасти нивелирован во второй половине дня. Тем не менее день был завершен в приличном плюсе.

Рынок разделился на два лагеря. Одни предполагают, что на рынке продолжится инфляционный рост на фоне слабого рубля и, что власти не смогут контролировать ситуацию в силу того, что основная проблема – дефицитный бюджет при ограниченных доходах. Другие ожидают, что ЦБ будет предпринимать жесткие действия, созывать экстренные заседания, и ставка достигнет уровня в более 15%. В таком случае не будет альтернатив с точки зрения дивидендных доходностей по акциям и соответственно премии за риск.

Касаемо геополитической обстановки, рынок не отреагировал на ситуацию в Израиле, скорее смотрит на это через призму СВО. Очевидно, что США будут помогать Израилю, к тому же большее внимание будет сосредоточено именно на нем, соответственно, меньше внимания будет уделяться Украине. К тому же, ранее мы уже писали о прекращении финансирования на 45 дней помимо того, что отстранили спикера Конгресса, который выступал за помощь Украине. Появляются явные признаки усталости и переориентации на внутренние трудности.

Рынок США.

На рынке США присутствует нисходящий тренд на фоне ожидания ноябрьского заседания ФРС, а также статистики, согласно которой рынок генерирует значительное количество рабочих мест, что говорит о том, что меры не остудили экономику. Помимо этого, присутствуют риски повышения инфляционного давления на фоне роста цен на нефть. Отсюда, многие предполагают, что и в 1 квартале 2024 года снижение ставки не начнется. В четверг будут опубликованы данные по инфляции, рынок ожидает роста на 3,6% г/г.

Рынок нефти.

На рынке нефти отмечается значительный рост на фоне конфликта Израиля и ХАМАС, который может привести к непредвиденным перебоям в поставках стран. Остается неясным, как долго продлится конфликт и какой будет исход для рынков.

Также, был опубликован отчет ОПЕК, согласно которому никаких изменений в плане сокращений добычи не предвидится. Также, было отмечено, что альянс предпримет дополнительные меры в случае, если спрос будет слабым.

На российском рынке появились новости о возвращении демпфера в прежнем объеме. С 1 октября коэффициент топливного демпфера повышен с 0,5 до 1,0. Это позитивная новость для нефтяников.

Корпоративные новости.

Novabev (ранее Белуга).

“Novabev” опубликовала операционные результаты деятельности за 3 квартал 2023 года. Отгрузки алкоголя выросли на 7% кв./кв. до 4,2 млн декалитров. Продажи собственной продукции увеличились на 1,5%, иностранной – на 33,7%. Компания активно распродает запасы.

Детский мир.

“Детский мир” выставил обязательную оферту по выкупу акций. Акционеры компании должны продать акции по цене 71,5 руб. После завершения процесса ожидается ликвидация компании в 2024 года.

ФосАгро.

Акционеры “ФосАгро” не одобрили промежуточные дивиденды в размере 126 руб. на акцию, которые ранее рекомендовал СД. Также сообщается, что в ближайшие месяцы данный вопрос будет рассмотрен повторно. Мы предполагаем, что низкие цены на удобрения, экспортные пошлины, а также капитальные затраты стали препятствием для выплаты. У компании, вероятно, проблемы со свободным денежным потоком. Вполне вероятно, что в ближайшие пару кварталов, а может и более, выплата дивидендов может быть приостановлена с отсылкой на необходимость финансирования инвестиционной программы.

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения АО АКБ «ЦентроКредит» в письменной форме запрещено.